Официальный сайт Андрея Васенина

Москва. 31 января. FINMARKET.RU — Представление выпуска еврооблигаций потенциальным инвесторам Великобритании и США Сбербанк при помощи Barclays, BNP Paribas, Citigroup и «Тройки Диалог» провел на прошлой неделе, а сегодня выяснилось, что спрос инвесторов превзошел лучшие ожидания банка — удалось привлечь и длинные, и относительно недорогие деньги. За счет расположения 5-летних евробондов Сбербанк привлек $1 млрд, еще полмиллиарда — с помощью 10-летних бумаг, сообщил источник в финансовых кругах.

Доходность 5-летних долларовых еврооблигаций составила 4,95% годовых. Сначала предполагалось, что бумаги разместят под 5-5,25% годовых, но, учитывая спрос, банк снизил ориентир доходности. 10-летние бонды инвесторы купили под 6,125%, хотя Сбербанк был готов запалить и дороже — 6,25% годовых.

Портфельный управляющий УК «Райффайзен Капитал» Константин Артемов:

«Ставки еврооблигаций ниже, чем ставки на российском рынке, где пятилетние рублевые облигации обошлись бы Сбербанку в 9-,95% годовых. Банк разместил пятилетние бумаги с небольшой премией — видимо, за открытие рынка. Справедливой была бы ставка по ним в 4,5-4,7% годовых».

О том, что у банка появилась возможность привлечь деньги за рубежом, президент Сбербанка Герман Греф рассказал на прошлой неделе: «Мы видим окно на рынках». Размещение Сбера — первое для российских заемщиков после перерыва в несколько месяцев. В ноябре еврооблигации разместил «Газпром», а вот Внешэкономбанк декабрьскую сделку отложил, сославшись на нестабильность на финансовых рынках.

Впрочем, сумма в $1,5 млрд для Сбербанка не так уж велика. Тот же Греф пару недель назад признавался, что даже для таких надежных заемщиков как Сбер, европейские и американские рынки сейчас закрыты. «Можно говорить о привлечении 1-2-3 млрд долларов, но нужны десятки, сотни миллиардов», — сетовал банкир.

Попытать счастья можно и на внутреннем рынке, считают долговые аналитики. Банки окончили выплату налогов, рубль укрепляется, а темпы инфляции остаются низкими, что дает ощущение стабильности на денежном рынке. Так, что окно для размещения долговых бумаг «приоткрылось» и в России. Сложная ситуация с ликвидностью не помешала успешно размещать облигации даже на прошлой неделе: ВТБ сделал это по ставке ниже ориентира (7,95% годовых), Газпромбанк — по нижней границе ставки (8,5%), напоминает аналитик Сбербанка Илья Ильин.